外汇期货的套期保值相关知识,盘石


外汇期货的套期保值相关知识

作者:外汇交易网 来源:www.fxxou.com 2018年07月02日 14:51 点击:

外汇交易网07月02日讯

套期保值的基本做法是,在现汇市场和外汇期货市场上对同一种类的外汇同时进行致量相等但方向相反的买卖活动。即在买进或卖出现汇的同时,在外汇期货市场上卖出或买进同等数量的外汇期货。经过一段时间,当价格变动使现汇买卖上出现盈亏时,可山期货交易上的盈亏得到抵消或弥补,从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制.以使价格风险降低到最低限度。套期保值的机制很简单,如果保值者在一项目标资产或负债中持有固定的外汇头寸.这个头寸存在汇率风险。

套期保值交易之所以能有助于间避价格风险,达到保值的目的,是因为期货市场上存在一些可遵循的经济规律:

第一、同种外汇的期汇价格走势与现汇价格盘石走势塞本一致。

现货市场与期货市场虽然是两个各自独立的市场,但由于某一特定外汇的期汇价格和现货价格处于同一经济环境,会受相同的经济因素的影响和制约,因而一般情况下两个市场的价格变动趋势相同。套期保值就是利用这两个市场上的价格关系,分别在期汇市场和现货市场做方向相反的买卖,取得在一个市场上出现亏损的同时,在另一个市场上盈利的结果.以达到锁定成本的目的。

第二、外汇现货市场与期货市场价格随期货合约到期日的临近,存在两者合二为一的趋势。期货交易的交割制度、保证了现货市场价格与期货市场价格随期货合约到期日的临近而逐渐接近,最终合二为一。期货交易规定合约到期时.必须进行实物交割或差价结算。